项目组合管理

365bet管理复合体的严格框架, 由强大的风险管理工具监控的全球定制365bet组合是365bet为客户提供服务的核心.

• 365bet的哲学

  管理365bet于动态和不断变化的市场的365bet组合，既是一门艺术，也是一门科学. 定义支撑信念和合理决策的基本原则是很重要的. 这些原则还为项目组合管理过程提供了一个框架, 从而增加成功结果的可重复性.

• • 365bet相信一个经验丰富、技术精湛的团队遵循着一种纪律, 严谨的365bet流程可以识别和捕捉市场机会.
  • 365bet认为市场环境是动态的, 需要有技能的管理者去适应，去发掘机会.
  • 365bet认为，构建具有高确信机会的365bet组合，对于获取长期超额回报是必要的.
  • 365bet认为，最具吸引力的365bet机会不是可扩展的，而且能力有限.

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  365bet的流程

  通过多年的经验，angels已开发了一个专有的365bet组合管理框架. 这个框架为365bet的工作提供了一个健全而有纪律的过程, 然而，鉴于市场状况，它提供了反映洛杉矶最佳创意的空间. 作为一个结果, 365bet相信对可重复的结果有更高的信心, 耐久，经得起市场震荡, 并逐步实现客户的目标.

设计. 识别. 构造. 管理.

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  设计 定制的政策

  为每一个客户, 365bet参与了一个深入的讨论和分析的迭代过程, 从而形成一个365bet认为能够满足他们的目标和限制条件的定制化365bet策略.

• 识别
  高阿尔法值的经理

• • 经理人的选择对365bet组合的绩效有重大影响, 因为正是通过管理者，365bet者才能进入全球市场. 对于最适合365bet客户365bet组合的经理人类型和策略，angeleshas有意的观点. 365bet寻找积极的经理人，365bet坚信他们有能力在低效的市场领域实现alpha.
  • 在洛杉矶, “合适的规模”是有意为之的，在选择经理时能带来竞争优势. 365bet有足够的规模来加强365bet的谈判地位, meet higher minimums and maintain depth of research resources; yet, 365bet仍然很灵活，能够利用高alpha, 容量受到限制的策略.
  • 独特的来源依赖于一个专有的经理数据库和外联, 以及洛杉矶正在进行的经理人培养. 365bet的创始人从研究过程的开始就参与其中. 一旦确定了, 洛杉矶365bet了大量的资源来评估和执行深入的尽职调查.
  • 一旦获得批准，就条件和分配规模进行谈判，完成选择过程.

• 构造
  365bet组合

  365bet颠覆了传统的365bet组合构建过程，从构建一个365bet认为最杰出的365bet经理开始, 不管资产类别. 下一个, 而不是反射性地用平庸的活跃经理人完成每个资产类别的配置, 365bet通过低费用的被动工具来实现资产配置目标. 这些被动手段也为再平衡和过渡带来了宝贵的灵活性.

• 重要的是，随着365bet组合成型，365bet检查了三个关键因素的风险敞口:

  • 动量，有助于把握时机.
  • 估值，提供方向性指标.
  • 情绪，提供当前的“感觉”，通常是一个反向指标.

  
  下图描述了这三个因素之间的直观关系，并描述了它们如何影响365bet的365bet组合定位.

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  • 动力
    (高)
  • 估值
    (低)
  • 情绪
    (差)

• 这是一个高层次的说明，通过确定三个关键因素:动量，帮助指导365bet在资产类别中的相对定位, 估值和情绪. 当动量高、估值低、情绪差时，三角将是完全绿色的. 现在是对该资产进行最大敞口的最佳时机. 在相反的条件下，triangle将是空白的(没有绿色)，表示需要避开该资产. 大多数时候, 然而, 信号混合, 这意味着向/远离目标权重的边缘定位可能是适当的, 但要避免下大赌注. 也就是说，每个因素往往在不同的时期产生影响. 情绪, 例如, 行动非常迅速, 像这样, 是用来确认中期势头信号和长期估值信号的短期信号吗.

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  管理
  动态风险

  365bet相信，为了适应不断变化的全球市场，风险能够而且必须得到管理. 洛杉矶的风险框架利用复杂的分析工具和经验丰富的判断来监控和管理经理/基金的风险, 资产类别, 和总365bet组合水平.

水平的风险

• 经理/基金

  • 跟踪误差
  • 基本
  • 业务
  • 浓度
  • 交易对手
  • 标题

• 资产类别

  • 跟踪误差
  • 协方差
  • 相对风险:
    
    地理、币种、行业、信用质量、风格、存期、期限

• 总365bet组合

  • 波动
  • 基本
  • 缺口
  • 协方差
  • 流动性